Futuurit ja indeksifutuurit

Futuurit ovat rahoitusinstrumentteja, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa tai myydä tietyn hyödykkeen, valuutan tai osakeindeksin ennalta sovittuun hintaan tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Futuurisopimukset luotiin alun perin suojaamaan hinnanvaihteluita vastaan, mutta nykyisin niitä käytetään laajasti myös spekulaatioon.

Hyödykkeiden futuurit

Hyödykkeiden futuurit ovat sopimuksia, joiden avulla voidaan ostaa tai myydä raaka-aineita, kuten öljyä, kultaa, vehnää tai kuparia tulevaisuudessa sovittuun hintaan. Näitä sopimuksia käytetään laajasti hyödyketeollisuudessa hintariskin hallitsemiseksi. Esimerkiksi viljelijät voivat suojautua vehnän hinnan laskulta myymällä vehnäfutuurisopimuksia. 

Toisaalta sijoittajat, jotka uskovat öljyn hinnan nousevan, voivat ostaa öljyfutuureja ja saada voittoa hinnan noustessa. Hyödykkeiden futuurimarkkinat ovat erittäin likvidejä ja tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saada suoraa altistumista raaka-aineiden hinnanmuutoksille ilman, että heidän tarvitsee fyysisesti omistaa itse hyödykkeitä.

Futuureihin sijoittaminen

Futuureihin sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden hyötyä hinnanmuutoksista niin nousevilla kuin laskevillakin markkinoilla. Futuurisopimukset ovat vipuvaikutteisia, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi hallita suurta positiota suhteellisen pienellä pääomapanoksella. Tämä voi johtaa suuriin voittoihin, mutta myös merkittäviin tappioihin, jos markkina liikkuu odotusten vastaisesti.

Sijoittaminen futuureihin vaatii tarkkaa markkinaseurantaa ja ymmärrystä siitä, miten eri tekijät, kuten taloudelliset raportit, sääolosuhteet tai geopoliittiset tapahtumat, voivat vaikuttaa markkinoihin. Koska futuurimarkkinat voivat olla erittäin volatiilit, on tärkeää, että sijoittajat käyttävät riskienhallintatyökaluja, kuten stop-loss-toimeksiantoja, suojautuakseen mahdollisilta tappioilta.

Erilaiset futuurit

Futuurimarkkinoilla on tarjolla monenlaisia sopimuksia eri hyödykkeistä ja rahoitusinstrumenteista. Alla on esimerkkejä erilaisista futuureista:

  • Indeksifutuurit: Seuraavat tiettyjen osakeindeksien, kuten S&P 500 tai OMXH25, kehitystä. Ne ovat suosittuja sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat saada laajaa altistumista osakemarkkinoille.
  • Valuuttafutuurit: Mahdollistavat eri valuuttojen välisen kaupan tulevaisuudessa sovittuun hintaan. Näitä käytetään valuuttariskien hallitsemiseksi tai spekulointiin valuuttakurssien muutoksilla.
  • Korkofutuurit: Seuraavat korkoinstrumenttien, kuten valtion velkakirjojen, hintakehitystä. Ne ovat suosittuja niiden sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat suojautua korkotason muutoksilta.
  • Hyödykefutuurit: Nämä sopimukset kattavat fyysiset hyödykkeet, kuten öljyn, kullan ja maataloustuotteet.
  • Sääfutuurit: Nämä ovat vähemmän tunnettuja futuureja, jotka perustuvat säätilojen, kuten lämpötilan tai sademäärän, muutoksiin. Näitä käytetään erityisesti energia- ja maataloussektoreilla.

Usein kysytyt kysymykset

1. Mitä eroa on futuureilla ja optioilla?

Futuurit ovat velvoittavia sopimuksia, joissa osapuolet sitoutuvat ostamaan tai myymään tietyn hyödykkeen tulevaisuudessa. Optiot taas antavat ostajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä hyödyke tiettynä ajankohtana.

2. Voinko menettää enemmän kuin sijoittamani pääoman futuureissa? 

Kyllä, futuurit ovat vipuvaikutteisia instrumentteja, mikä tarkoittaa, että voit menettää enemmän kuin alkuperäinen sijoituksesi, jos markkinat liikkuvat vastakkaiseen suuntaan.

3. Miten futuurien hinnoittelu määräytyy?

Futuurien hinta määräytyy kysynnän ja tarjonnan perusteella sekä odotusten mukaan tulevasta hinnasta, johon vaikuttavat monet tekijät, kuten taloudelliset olosuhteet, sää ja geopoliittiset tapahtumat.

4. Mikä on marginaali futuurikaupassa?

Marginaali on vaadittu vakuus, joka sijoittajan on talletettava välittäjälle futuuripositioiden avaamiseksi. Tämä marginaali toimii turvana mahdollisia tappioita vastaan.